养老储蓄账户将取代 Riester 养老金。

国家补贴型私人养老将实现现代化。新产品可以更面向资本市场，除了传统保证型产品外，还包括无保证的养老储蓄账户和标准账户。

对于新签合同，原有的 Riester 产品体系将被新体系取代。按目前情况，现有 Riester 合同受到保护，可以继续履行。

不必。目前没有行动压力。仓促解约可能带来不利，尤其是会失去补贴、保证或合同优势时。

按目前情况，预计会有转换权。是否值得转换，取决于现有合同、新产品、费用、保证、补贴以及个人情况。

目前还没有普遍的最终产品。首批具体方案和账户预计会在 2026 年内或 2027 年启动时出现。

除保险公司外，银行、基金公司以及数字提供商或网络券商也可以开发可获补贴的方案，前提是获得养老产品认证。

预计大型寿险公司会推出产品，例如 Allianz、Alte Leipziger、Volkswohl Bund、BarmeniaGothaer、ERGO、R+V、HDI、AXA 等。哪些方案质量出色，要在条款公布后才能评估。

账户方案可以更侧重于基金或 ETF。养老保险还可以包含保证、年金化、生物统计计算和终身养老金。具体设计因提供商而异。

预计会有。改革使补贴更加面向资本市场型投资。关键仍在于认证产品中实际允许哪些基金、ETF 和投资形式。

按目前情况，补贴产品只能包含特定的允许投资形式。高投机性投资、加密货币、个股或复杂衍生品预计不属于可补贴产品的核心。

标准账户应是一种法律规定严格、特别简单的养老产品，面向希望选择简单标准方案的人，重点在于限制费用和简化选择。

标准产品计划限制实际费用，以避免国家补贴被过高的费用消耗。

会。除无保证产品外，带保证的产品也将保留，例如保留 80% 或 100% 的缴费。保证越多通常越安全，但可能限制收益机会。

不一定。无保证产品可能有更高的收益机会，但波动更大。对投资期限长的年轻储户可能有吸引力；对注重安全或期限较短的客户，保证可能更合适。

补贴将与缴费成比例。按目前情况，前 360 欧元自有缴费可获得特别高的补贴，超出部分在补贴上限内获得较低补贴。

按目前情况，如果自有缴费足够，基本补贴最高可达每年 540 欧元。

为子女仍可获得额外补贴。改革后，子女补贴预计将更多地与实际自身缴费挂钩。

有，尤其是有子女的家庭可以受益于子女补贴。但新体系是否优于现有 Riester 合同，需要个别审核。

按目前情况，可享受补贴的人群将扩大。这样，符合法律条件的部分自雇人士和工商业者今后也可以获得补贴。

按目前情况，预计设有最低缴费，才能获得当年的补贴。相关信息中经常提到每年 120 欧元的最低缴费。

需区分可获补贴的缴费和额外缴费。直接补贴有上限；在法律限额内仍可额外缴费。

与补贴型养老一样，以延后纳税为主：储蓄阶段的缴费和资本收益享受优惠，退休后的领取原则上需要纳税。

按照计划的规则，补贴型养老合同内的资本收益在储蓄阶段不会持续缴纳资本利得税（Abgeltungsteuer）。

领取阶段原则上最早在年满 65 岁后开始，最迟在年满 70 岁前开始。

领取阶段开始时，预计最多可一次性领取现有资金的 30%。补贴型养老不能全部自由一次性领取。

视产品而定，两者都可能。保险公司更可能提供终身养老金方案；账户提供商可能更多采用领取计划。能否两者任选，取决于具体合同。

终身养老金更能防范长寿风险。领取计划可能更灵活，但最迟按合同规则结束，无法提供无限期的长寿保障。

这取决于产品、阶段和合同设计。养老保险、账户和领取计划可能适用不同规定。

普通的私人 ETF 账户并不自动成为补贴型养老储蓄账户。能否以及以何种形式转移，取决于法律规定和日后提供商的流程。

按目前情况，最多可计入两份补贴型养老合同，但补贴本身不会因此简单翻倍。

原则上可能可以。但关键在于补贴如何在合同之间分配，以及现有 Riester 合同是否会因此转入新的补贴规则。

今后仍可能允许为自住房产提取资金。但并非每个产品的提供商都会提供这一选项。

本页面反映的是 2026 年 6 月的情况。在产品上市前，法律细节、技术规定和具体产品条款仍可能变化。

只有在具体产品条款、费用、投资策略、领取规则和提供商流程公布后，才能进行可靠的比较。

我们持续关注发展，在新产品发布后进行评估，并在能够做出专业可靠的判断时通知客户。