资产积累 - 利用单一保费进行资本投资
投资理财的方式似乎无穷无尽。 无论是股票基金、ETF 储蓄计划、保险单、房产、储蓄存折、活期存款账户还是定期存款。
权衡风险与机遇、成本与预期收益、可疑与可靠并不容易。
在市场上的众多选择中，安联集团的私人融资政策提供了一种非常有趣的投资方式。
自 2019 年推出以来，私人融资政策在扣除投资成本后（截至 2023 年 7 月 7 日），平均每年产生 7.33% 的回报。
这意味着，从若干年的角度来看，它的回报潜力与国际股票相当，但同时受波动的影响较小。 与摩根士丹利资本国际全球指数（MSCI World）或摩根士丹利资本国际欧洲指数（MSCI Europe）相比，安联私人融资政策在同一投资期间甚至取得了明显更好的结果。
第 1 个图表显示了 2019 年底至 2023 年中期私人融资政策的持续发展：
第二张图表显示了安联私人融资保单的预期回报：
它是如何工作的？
安联通过其私人融资政策进行另类投资。 这些投资领域包括基础设施、可再生能源、房地产、私募股权和私人债务。 这样的投资组合可产生定期的经常性收入。 这包括租金收入、利息收入、通行费收入、业务增长利润、贷款利息收入等。
因此，它是一种不同于股票基金投资的投资形式。
一般来说，只有大型投资者和商业投资者才有可能进行这种投资。 如果剔除个人投资，收益机会更大，但风险也更大。 凭借其雄厚的资金实力和庞大的规模，安联能够同时进行 1000 多项投资。 这种非常广泛的多样化大大降低了投资风险。
通过私人融资政策，安联现在也为个人提供这种形式的投资。
安联私人融资政策详情
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最低一次性捐款 |
10.000 € |
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最短期限 |
12 年 |
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演出时间 |
可自由选择，最短期限为 12 年，最长年龄为 85 岁。 |
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付款方式 |
可提供终身保证年金或一次性付款。 |
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额外付款和提款 |
不可能 |
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养老金支付的税务处理 |
在支付终身养老金时，只对收入部分征税。 |
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资本支付的税务处理 |
在特定条件下，价值增长的 50% 可免税（通常要求最短期限为 12 年，最早支付年龄为 62 岁）。 |
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可在学期内取消 |
是可能的。 |
关于安联私人融资政策的重要信息
首先，这是一笔巨款。 最低投资额为 10 000 欧元。 尤其是富裕客户，他们往往喜欢进行风险稍高的投资。
问题始终如一：遇到可疑供应商的风险相对较高。
而安联则是世界上最大的保险公司之一。 安联投资的另类投资项目超过 1,000 种。 安联的投资在 50 多个资产类别以及不同的国家、地区和货币中进行了有吸引力的广泛分散。
单个项目的价值波动很大，因此在投资单个项目时，必须将全部损失考虑在内。
另一方面，安联在全球范围内投资了许多不同的项目，从而将整体风险降至最低。
安联的保险资产由遍布全球的安联专家网络管理，该网络遍布全球，并适应各自的市场条件。
另类投资的长期投资特性和单个资产类别的风险收益情况都在考虑之列。
最短期限为 12 年，这为安联提供了一个更容易进行长期投资的时间跨度。
总之，这是一项极具吸引力的另类资本投资，尤其是对安联这样财力雄厚的集团而言。
安联总共投资了多少钱？
Allianz Leben 的保险资产总额达 2,600 亿欧元（截至 2023 年 3 月 31 日），是全球最大的保险资产组合之一。
此外，安联集团是全球最大的投资者之一，仅管理的投资组合就超过 7170 亿欧元（截至 2023 年 3 月 31 日）。
(来源：安联，截至 2023 年 3 月 31 日）
在私人融资保单有效期内，我可以提取资金或追加付款吗？
不可以，在安联私人融资保单有效期内不可以额外支付或提取。
在合同期内，可以在季度末取消合同，以支付全部合同余额。 由于估价延迟 3 个月，因此可在 3-6 个月内获得赔付。
不过，除此之外，私人融资政策还适用于至少 12 年的投资期限。
不，短期投资私人融资政策毫无意义。 如果期限较短，临时波动会产生负面影响。 私人融资政策适合至少 12 年或更长的投资期限。
安联集团对私人融资政策的资产类别描述如下：
1. 基础设施项目
参考投资组合反映了安联保障基金在运输、公用事业和电信三个领域持有的基础设施投资。 例如，这包括完整的高速公路和电网。
公用事业部门主要包括对电力、天然气、水和废水处理的投资，而交通基础设施则包括对收费公路、铁路网络、桥梁、机场和港口的投资。
举个例子：Elenia 是芬兰第二大电网运营商，为 100 个城市地区的约 42 万户家庭、企业和市政客户提供电网服务。
(资料来源：安联，截至 2022 年 10 月 1 日)
2. 房地产
就房地产资产类别而言，相关投资的重点是有吸引力的房地产、房地产基金、房地产合资企业和通过投资公司持有的房地产，如大型商业园区。
一个具体的投资案例是上海的 Sky SOHO，总面积达 128 175 平方米。 一流的办公和零售空间通过商业租赁获得收入。
(资料来源：安联，截至 2022 年 10 月 1 日)
3. 可再生能源
安联集团是世界上最大的可再生能源投资者之一，例如投资于兆瓦级风力发电厂。 对可再生能源的投资可以是对生物能、地热能、水电、海洋能、太阳能和风能的投资。
具体投资项目包括 "ImWind "风力发电厂--奥地利最大的风力发电厂运营商之一。 因此，该联盟在奥地利风能市场上也占有一席之地。 这 21 台涡轮机的发电能力为 65 兆瓦。
(来源：安联，截至 2022 年 10 月 1 日）
4. 私募股权
参考投资组合中属于私募股权资产类别的非上市公司投资通常由专业投资公司进行，特别是通过私募股权基金。 股权投资的目的是通过出售投资获利，从公司价值增长中获利。
(来源：安联，截至 2022 年 10 月 1 日）
5. 私人债务
参考投资组合中显示的私人债务资产类别投资包括主要来自基金和保险公司等机构投资者的贷款、债券和类似债务工具，但不包括银行贷款、债券和类似债务工具。
通过结合各种信贷策略，私募债务资产类别可以在所有经济周期中实现稳定的业绩和高于平均水平的诱人回报。 例如，全世界的中型企业都是通过债务资本融资的。
(来源：安联，截至 2022 年 10 月 1 日）
