资产构建
一次性投资的资本投资
在当今市场上，似乎有无数种投资方式，例如股票基金、ETF储蓄计划、保险、房地产、储蓄账户、活期存款或定期存款。
在权衡风险与机会、成本与收益预期以及选择可信赖的投资时，做出决策并不容易。在众多选择中，安联集团的私人金融保单（Private-Finance-Police）提供了一种非常有吸引力的资本投资方式。
自2019年推出以来，Private-Finance-Police在扣除资本投资成本后，年均回报率为6.47%（截至2024年7月）。
这意味着从长期来看，它的收益潜力与国际股票相当，但波动性较低。
我们的推荐：安联私人金融保单
多元化
安联的 "私人金融保单 "非常适合作为投资组合的补充或多元化，因为它可以投资于替代性资产。这种投资方式过去仅对大型投资者开放，而Allianz现在为个人提供这种机会，最低投资额为1万欧元。
替代性资本投资
投资于替代性资产，如基础设施项目、房地产、可再生能源、私募股权（未上市公司的股权投资）和私人债务（贷款、债券及类似的债务工具）。这种投资组合能够定期产生稳定的收入。
税收优势
如果合同满足至少12年的最低期限，并且在62岁以后提款，则50%的收益是免税的。如果选择按年金形式领取收入，则只需对收益部分征税。这些税收优惠使私人金融保单更加具有吸引力。
资本投资风险
任何资本投资都伴随着风险，包括价值波动甚至全面亏损的可能性、监管风险（如国家或欧洲政策变化）、流动性风险、处置风险、汇率风险以及利率波动的风险。
高水平的专业知识和广泛的分散投资
安联过广泛的分散投资和谨慎的选择来尽量减少这些投资风险。安联集团在其替代性资产的总投资组合中拥有超过1000个独立项目，目标是每年实现5%至7%的长期回报（扣除投资成本后）。
| 亮点 | 详细信息 |
|---|---|
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最低一次性投资金额
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1万欧元 |
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最低合同期限 |
12年 |
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付款时间 |
可以自由选择，但需满足12年的最低期限；最高年龄为85岁。 |
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提款方式 |
可以选择终身保证年金或一次性提款。也可以选择年金和一次性提款的组合。 |
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追加存款和取款 |
不允许 |
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养老金支付的税务处理 |
领取终身年金时，仅对收益部分征税。 |
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资本支付的税务处理 |
在满足一定条件的情况下，50%的收益免税（通常需要满足12年的最低期限和62岁的最早提款年龄）。 |
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合同期内解约 |
不可行 |
关于Allianz私人金融保单的重要信息
首先，这是一个较大的金额。最低投资额为1万欧元。富有的客户往往更愿意投资于更有潜力的资本投资。
问题在于，遇到不可靠的供应商的风险相对较高。
而安联则是世界上最大的保险公司之一。 安联投资于超过1000个不同的替代性投资项目。Allianz的资本投资广泛分散，涵盖超过50个资产类别，并且涉及多个国家、地区和货币。
风险管理：
单个项目的价值波动较大，甚至可能出现全面亏损的情况。而Allianz在全球范围内投资于众多不同的项目，从而将整体风险降至最低。Allianz的投资组合由全球专家网络管理，分散化投资并根据市场情况进行调整。
长期投资：
通过12年的最低合同期限，Allianz能够进行长期投资，这对确保良好的回报至关重要。
截至2023年3月31日，Allianz Leben的总投资额为2600亿欧元，属于全球最大的投资组合之一。
此外，安联集团是全球最大的投资者之一，其管理的投资组合总额超过7,170亿欧元（截至2023年3月31日）。
不可以，在安联私人金融保单合同期内不允许追加投资或提款。
不过，在合同期内，可以在季度末取消合同，以提取合同全部合同资金。资金将在3至6个月内可用，因为价值评估会有3个月的延迟。
不，短期投资于私人金融保单没有意义。中途的波动可能会对短期收益产生负面影响。
私人金融保单适合至少12年或更长的投资期。
安联集团对私人融资保单的投资类别描述如下：
1. 基础设施项目
参考投资组合反映了安联保障基金在运输、公用事业和电信三个领域持有的基础设施投资。 例如，这包括完整的高速公路和电网。
公用事业部门主要包括对电力、天然气、水和废水处理的投资，而交通基础设施则包括对收费公路、铁路网络、桥梁、机场和港口的投资。
举个例子：Elenia 是芬兰第二大电网运营商，为 100 个城市地区的约 42 万户家庭、企业和市政客户提供电网服务。
(资料来源：安联，截至 2022 年 10 月 1 日)
2. 房地产
就房地产资产类别而言，相关投资的重点是有吸引力的房地产、房地产基金、房地产合资企业和通过投资公司持有的房地产，如大型商业园区。
一个具体的投资案例是上海的 Sky SOHO，总面积达 128 175 平方米。 一流的办公和零售空间通过商业租赁获得收入。
(资料来源：安联，截至 2022 年 10 月 1 日)
3. 可再生能源
安联集团是世界上最大的可再生能源投资者之一，例如投资于兆瓦级风力发电厂。 对可再生能源的投资可以是对生物能、地热能、水电、海洋能、太阳能和风能的投资。
具体投资项目包括 "ImWind "风力发电厂--奥地利最大的风力发电厂运营商之一。 因此，该联盟在奥地利风能市场上也占有一席之地。 这 21 台涡轮机的发电能力为 65 兆瓦。
(来源：安联，截至 2022 年 10 月 1 日）
4. 私募股权投资
参考投资组合中属于私募股权资产类别的非上市公司投资通常由专业投资公司进行，特别是通过私募股权基金。 股权投资的目的是通过出售投资获利，从公司价值增长中获利。
(来源：安联，截至 2022 年 10 月 1 日）
5. 私人债务
参考投资组合中显示的私人债务资产类别投资包括主要来自基金和保险公司等机构投资者的贷款、债券和类似债务工具，但不包括银行贷款、债券和类似债务工具。
通过结合各种信贷策略，私募债务资产类别可以在所有经济周期中实现稳定的业绩和高于平均水平的诱人回报。 例如，全世界的中型企业都是通过债务资本融资的。
(来源：安联，截至 2022 年 10 月 1 日）
